Comment optimiser votre financement ?

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Au sommaire :

Dans la période économique très incertaine que nous traversons, les entreprises sont souvent confrontées à des difficultés de financement. Il est donc essentiel pour le dirigeant d’avoir parfaitement à l’esprit les différentes formules de financement auxq
Les fonds propres et les quasi-fonds propres
Les financements externes

Les financements externes

L’emprunt bancaire

Le classique emprunt bancaire consiste, vous le savez, en la mise à disposition d’une somme, par un organisme financier, à l’entreprise qui s’engage à la rembourser selon un échéancier préalablement défini.

En contrepartie de son financement, l’organisme prêteur perçoit des intérêts rémunérant l’apport de fonds et les risques qu’il prend. Du point de vue comptable, les emprunts figurent au passif du bilan de l’entreprise.

Le crédit-bail

Le crédit-bail, appelé également location avec option d’achat (LOA), est sensiblement différent de l’emprunt, bien qu’il serve en principe à financer le même type de biens. En effet, lorsqu’elle finance un investissement par le biais d’un emprunt, l’entreprise en est propriétaire dès le premier jour. En contrepartie, elle devient débitrice de la banque. Dans le cadre d’un crédit-bail, pendant toute la durée du contrat, l’entreprise n’est pas propriétaire du bien. Il s’agit d’une simple location assortie d’une promesse de vente à l’issue de la période de location. L’organisme financier possède donc le bien, le loue à l’entreprise et s’engage à le lui vendre après une certaine période selon des conditions prédéfinies. La valeur résiduelle, correspondant au prix d’achat final, représentant en général une somme dérisoire.?Inconvénient pour le preneur du crédit-bail : il n’est pas propriétaire de son matériel. Mais cette technique offre certains avantages par rapport à un financement classique :

- elle procure une meilleure garantie à la banque, celle-ci n’étant pas totalement dessaisie du bien ;

- elle ne pénalise pas le bilan de l’entreprise puisqu’elle ne figure pas au rang des dettes.

En revanche, en termes financiers, les coûts du crédit-bail et de l’emprunt sont souvent identiques ou très proches.

Le crédit fournisseurs

Le crédit fournisseurs constitue une facilité de trésorerie. En effet, il consiste en l’octroi par les fournisseurs de délais de règlement. Des délais bienvenus en période difficile et qu’il est important de négocier. Et n’oubliez pas de mobiliser vos créances clients en cas de besoin de trésorerie.

Le découvert autorisé

Par un découvert, également appelé facilité de caisse, la banque autorise l’entreprise à prélever, pendant une durée déterminée et dans une certaine limite, un montant qu’elle met à sa disposition. Le solde du compte bancaire est alors négatif pendant toute la durée d’utilisation des fonds par l’entreprise. Ce type de financement, qui n’est pas adossé à un bien et devient donc difficile à garantir, est souvent remis en cause lorsque la conjoncture se tend.

Vous avez donc intérêt à négocier avec la banque le sort de cette facilité de caisse si le temps venait à se couvrir.

Notre conseil : il est important, si ce n’est pas déjà fait, de faire dès aujourd’hui un point précis sur le financement de l’activité et des besoins de votre entreprise. Le Cabinet est à votre disposition pour vous y aider, et éventuellement pour aller plus loin en établissant un prévisionnel financier pour 2012 et en vous assistant dans vos négociations avec vos partenaires financiers.